First Republic Bank

First Republic Bank fue un banco estadounidense de servicio completo y una empresa de gestión patrimonial que ofrecía servicios de banca minorista, banca empresarial, fideicomisos y gestión patrimonial, atendiendo a clientes de bajo riesgo y alto valor neto y centrándose en brindar una experiencia personalizada al cliente. El banco se especializaba en brindar un servicio personalizado basado en relaciones a través de oficinas bancarias preferidas u oficinas fiduciarias en los Estados Unidos, incluidos San Francisco, la ciudad de Nueva York, Jackson y otros lugares.^[1]

First Republic ofrecía servicios de gestión patrimonial a través de First Republic Wealth Advisors y First Republic Investment Management. Los servicios de corretaje se brindaban a través de First Republic Securities Company LLC y los servicios de fideicomiso se brindaban a través de First Republic Trust Company.

El 1 de mayo de 2023, como parte de la quiebras bancarias de Estados Unidos de 2023 , la FDIC anunció que First Republic se había cerrado y vendido a JPMorgan Chase.^[2]^[3]

Historia

El colapso de Silicon Valley Bank ha generado preocupaciones de que First Republic también podría sufrir un pánico bancario.^[4] Las acciones del banco perdieron el 51% de su valor poco después de la apertura del mercado el 10 de marzo de 2023.^[5] Las acciones recuperaron valor durante el día y al cierre de la negociación cayeron aproximadamente un 15% día tras día.^[4]

Problemas de liquidez en 2023 y esfuerzo de rescate por parte de los competidores

Durante las quiebras bancarias de Estados Unidos de marzo de 2023, Fitch Ratings y S&P Global Ratings rebajaron la calificación crediticia de First Republic, citando "una alta proporción de depósitos no asegurados" de clientes adinerados que tienen más probabilidades de mover su dinero a otra parte y una relación préstamo-depósito del 111%, lo que significa que había prestado más dinero del que tenía en depósitos de clientes.^[6]^[7] Para aliviar las preocupaciones de una posible corrida bancaria y respaldar cualquier retiro de depósitos, el 16 de marzo de 2023, once bancos estadounidenses, incluidos JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup y Truist Financial depositaron 30 mil millones de $ en First Republic.^[6]^[8]^[9] A pesar de los depósitos, las acciones de la empresa han ido disminuyendo.^[10]

El 19 de marzo, S&P rebajó aún más la calificación crediticia del banco a basura en tres escalones, diciendo que "puede que no resuelva los desafíos comerciales, de liquidez, de financiamiento y de rentabilidad sustanciales que creemos que probablemente enfrenta ahora el banco".^[11] Ese día, el déficit de capital del banco fue de 13,5 mil millones de $, que The Wall Street Journal comparó con la crisis de liquidez del Silicon Valley Bank como factor de su colapso.^[12] En su primera publicación de ganancias trimestrales desde la crisis, el banco señaló que sus clientes retiraron 104.5 mil millones de $ en depósitos durante la crisis, pero señaló que las salidas se habían estabilizado en abril. Señaló que estaba "sopesando opciones estratégicas" y apuntando a reducir el tamaño de su balance.^[13]^[14]

El 28 de abril, el banco anunció planes para comenzar a vender sus bonos y valores con pérdidas para aumentar el capital y también comenzar a despedir personal.^[15] Esto hizo que el precio de las acciones cayera casi un 50% a poco más de 8 $. Múltiples equipos de asesores también comenzaron a abandonar el banco.^[16] Ese día, se anunció que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) estaba considerando apoderarse del banco, lo que provocó que el precio de sus acciones cayera otro 40%.^[15]^[17] Después de caer otro 42% en el comercio después de horas, la FDIC confirmó su adquisición inminente del banco.^[18]^[19]^[20]